ONE Sustainable Fund | Global Environment

Le fonds offre aux investisseurs une opportunité d’exposition à des sociétés leur permettant de concilier performance et « conviction environnementale ».

Objectifs d’investissements

Le fonds investit dans des sociétés tournées vers l’avenir afin de :

Contribuer à l’innovation environnementale au niveau international.

Bénéficier de 8 thématiques durables à fort potentiel.

Investir dans les sociétés qui démontrent une rentabilité économique et qui ont une stratégie à long terme.

Pour assurer une gestion efficace de ce fonds thématique, une équipe spécialisée de CONINCO se consacre à l’analyse et aux recherches thématiques.

Politique d’investissement

Le fonds offre une large exposition aux actions mondiales et un risque hautement diversifié dans huit secteurs majeurs de croissance et d’avenir.

88,29%

active share

866 € mias

de capitalisation boursière

1’600

sociétés de références
dans l’univers d’investissement

pays représentés

Philosophie d’investissement

La philosophie se concentre sur des investissements effectués dans des sociétés opérant dans le domaine des technologies de l’environnement dont il est attendu qu’elles présentent des performances supérieures aux indices boursiers dans le moyen à long terme.

Chaque thème est lié à d’importants défis économiques et/ou environnementaux tels que le changement climatique, l’utilisation des ressources naturelles, la préservation de la biodiversité, les tendances démographiques, etc.

Ne sont sélectionnées que les sociétés opérant dans des secteurs à fort potentiel de croissance.

Un processus rigoureux de sélection des valeurs identifie les compagnies les plus performantes au sein de chaque thématique.

Caractéristiques du fonds

Style : approche « bottom-up » de sélection de valeurs au sein des différents secteurs des technologies de l’environnement.

Stratégie : gestion dynamique selon une méthodologie quantitative.

Allocation géographique : internationale.

Portefeuille : diversifié et multisectoriel comprenant 30 à 60 lignes.

Devise : euro.

Indice de référence : MSCI World.

Processus d’investissement

Le processus d’investissement du ONE Sustainable Fund – Global Environment inclut les cinq étapes suivantes :

Les informations principales sont extraites des différentes bases de données du gestionnaire du fonds.

L’univers d’investissement est composé des sociétés qualifiées TE et ISR à un moment donné.

Sélection des sociétés rentables et solides du point de vue financier sur le long terme.

CONINCO Explorers in finance SA (ci-après CONINCO) est le gestionnaire du fonds ONE Sustainable Fund – Global Environment. L’analyse financière porte sur la durabilité financière de la société et sur ses perspectives de développement. Les performances financières réalisées sont qualifiées.

L’analyse des ratios de rentabilité : cette analyse permet de déterminer la stabilité économique ainsi que d’analyser la croissance du chiffre d’affaires et du bénéfice sur le long terme. Ces ratios permettent d’évaluer la capacité de l’entreprise à se développer et à s’adapter aux tendances macro-économiques.
L’analyse des ratios de solidité financière : ces ratios permettent d’évaluer le niveau d’endettement de la société et sa liquidité. Ils permettent également de comprendre de quelle manière sont générés les revenus et l’importance de la dette dans le développement et les résultats de la société.
Les ratios boursiers : ces ratios permettent d’analyser la valorisation boursière de la société et de déterminer si elle est sur ou sous-évaluée.

Suite à l’écrémage financier de l’univers qui compte environ 1’300 sociétés, l’univers investissable est réduit à 300 entreprises.

Seules les sociétés dont plus de 20% du chiffre d’affaires a un impact positif sur l’environnement sont retenues.

Une part ou la totalité de l’activité des entreprises doit appartenir à un domaine ayant au moins l’un des objectifs suivants : mesurer, prévenir, limiter ou corriger les atteintes à l’environnement touchant l’eau, l’air ou le sol ainsi que les problèmes en rapport avec les déchets et les écosystèmes. La part de la société dévolue à cette activité doit être prépondérante, en passe de le devenir ou avoir un impact important sur le marché des technologies de l’environnement.

L’activité technologique doit appartenir à l’un des secteurs suivants :

Énergies renouvelables

Efficacité énergétique

Matériaux écologiques

Mobilité durable

Gestion des déchets

Gestion de l’eau

Innovation technologique

Alimentation et agriculture durables

À la suite de ce filtre technologique, l’univers d’investissement se réduit à une centaine de sociétés.

Vérification mensuelle de l’exposition aux controverses.

Les compagnies exerçant des activités dans les domaines suivants sont exclues du fonds (si le chiffre d’affaires découlant de cette activité excède 5% du chiffre d’affaires consolidé) :

Fabrication d’armes et d’autres produits militaires.
Production et transformation du tabac.
Fabrication d’alcool.
Jeux de hasard.
Ingénierie génétique (Sociétés utilisant la technologie génétique en milieu environnemental).

Le choix des sociétés qui intègreront le portefeuille s’effectue lors d’un comité d’investissement.

L’allocation des sociétés est potentiellement assimilable à du « fundamental indexing ». Les capitalisations boursières sont pondérées afin de stabiliser le risque de fluctuations boursières en relation avec l’indice de référence. L’allocation du fonds est la résultante du processus de sélection et non le déterminant des vues du gestionnaire.

Sélection d’environ 30 à 60 sociétés.

Un fond UCITS « Long Only » en actions internationales avec un impact positif sur l’environnement

Performance

Durabilité ׀ catégorie écologie

Notation Morningstar (31 octobre 2024)