ONE Sustainable Fund | Europe Dividend
ONE Sustainable Fund – Europe Dividend est un fonds de droit luxembourgeois lancé le 29 avril 2016, qui se concentre sur des investissements effectués dans des sociétés qualifiées ISR dont il est attendu qu’elles présentent des performances supérieures aux indices boursiers sur un horizon de moyen à long termes.
Objectifs d’investissements
L’univers d’investissement est constitué de sociétés européennes répondant à des critères d’engagement SRI/ESG (Environnement, social, gouvernance).
Le fonds est constitué de titres ayant affiché des dividendes historiquement élevés, un faible endettement ainsi qu’une rentabilité stable et solide.
Le risque d’investissement est conforme à une gestion active en actions sur la zone géographique de référence.
Le ONE Sustainable Fund – Europe Dividend investit dans des compagnies qualifiées comme ISR :
- répondant à des critères financiers de durabilité,
- ayant un rendement de dividende stable à croissant.
Politique d’investissement
Le fonds est constitué de titres ayant affiché des dividendes historiquement élevés, un faible endettement ainsi qu’une rentabilité stable et solide.
Le risque d’investissement est conforme à une gestion active en actions sur la zone géographique de référence.
82,71 %
active share
1’661 € mias
de capitalisation boursière
1’000
sociétés de références
dans l’univers d’investissement
11
pays représentés
Philosophie d’investissement
La philosophie se concentre sur des investissements effectués dans des sociétés qualifiées ISR dont il est attendu qu’elles présentent des performances supérieures aux indices boursiers dans le moyen à long termes.
Le ONE Sustainable Fund – Europe Dividend offre un outil d’investissement transparent, basé sur des règles précises, mettant l’accent aussi bien sur la stabilité et le niveau élevé des dividendes que sur la rentabilité supérieure d’une entreprise telle que mesurée par le rendement du capital.
Caractéristiques du fonds
Style : approche « bottom-up » de sélection de valeurs au sein des différents secteurs des technologies de l’environnement.
Stratégie : gestion dynamique selon une méthodologie quantitative.
Allocation géographique : Europe.
Portefeuille : diversifié et multisectoriel comprenant 30 à 60 lignes.
Devise : euro.
Indice de référence : MSCI Daily TR NET Europe.
Processus d’investissement
Le processus d’investissement du ONE Sustainable Fund – Europe Dividend inclut les étapes suivantes :
L’univers d’investissement est composé de sociétés qualifiées ISR.
Les informations principales sont extraites des différentes bases de données du gestionnaire.
Sélection des sociétés rentables et solides du point de vue financier sur le long terme.
CONINCO Explorers in finance SA (ci après CONINCO) est le gestionnaire du fonds ONE Sustainable Fund – Europe Dividend. L’analyse financière porte sur la durabilité financière de la société, la stabilité des dividendes et sur ses perspectives de développement. Les performances financières réalisées sont qualifiées.
- L’analyse de ratios de liquidité : cette analyse permet de considérer uniquement les sociétés avec un niveau confortable de liquidité.
- La politique de dividende : permet de s’assurer de l’alignement de l’intérêt de la société avec ceux de ses investisseurs.
- L’analyse des ratios de solidité financière : ces ratios permettent d’évaluer le niveau d’endettement de la société. Ils permettent également de comprendre de quelle manière sont générés les revenus et l’importance de la dette dans le développement et les résultats de la société.
- Les ratios boursiers : ces ratios permettent d’analyser la valorisation boursière de la société et de déterminer si elle est sur ou sous-évaluée.
Suite à l’écrémage financier de l’univers qui compte environ 1000 sociétés, l’univers investissable est réduit à 200 entreprises.
Vérification mensuelle de l’exposition aux controverses.
Des critères d’exclusion spécifiques sont appliqués. Au niveau des rating ESG, nous excluons les sociétés ayant un rating de D ou en dessous. Nous utilisons les notations ESG de Refinitiv. Ainsi sont exclues* du fonds toutes les entreprises impliquées dans les activités commerciales suivantes :
- Fabrication d’armes et d’autres produits militaires.
- Production et transformation du tabac.
- Fabrication d’alcool.
- Jeux de hasard.
- Ingénierie génétique (Sociétés utilisant la technologie génétique en milieu environnemental).
*Le chiffre d’affaires ne doit pas être supérieur à 5% dans les activités exclues.
En outre, l’équipe de direction évalue et exclut toute entreprise exposée aux controverses suivantes :
- violation des droits de l’homme.
- travail des enfants.
- corruption.
- dommages environnementaux majeurs.
Le choix des sociétés qui intègreront le portefeuille s’effectue lors d’un comité d’investissement.
Les critères de restriction sont pris en compte à ce stade.
Les capitalisations boursières sont pondérées afin de stabiliser le risque de fluctuations boursières en relation avec l’indice de référence. L’allocation du fonds est la résultante du processus de sélection et non le déterminant des vues du gestionnaire.
Sélection d’environ 30 à 60 sociétés.
Un fond UCITS « Long Only » en actions internationales avec un impact positif sur l’environnement
Performance
Durabilité ׀ catégorie écologie
Notation Morningstar (31 octobre 2024)
Investissement dans des sociétés défensives à fort potentiel
Performances historiques EURO
(Réf. 31.10.2024)
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